燃氣公司終于受不了(le)了(le)

本站    2023/9/5 8:43:45    5252    大(dà) 中 小

“三桶油”2023年的(de)銷售策略已定，價格比去年上漲15%—80%。燃氣公司呼籲政府放開民生用(yòng)氣價格管制，全面實施上下(xià)遊價格聯動

由于上遊氣源價格猛漲，2022年各地燃氣公司都利潤大(dà)降，不少企業還(hái)出現虧損，但2023年他(tā)們的(de)日子将更加難過。

《财經》記者獲悉，三大(dà)上遊企業2023年的(de)銷售策略已定：價格比門站價上調15%—80%。有市場(chǎng)機構測算(suàn)，不同類别的(de)氣源價格整體比去年上漲4%—9%。

2023年伊始，中國城(chéng)市燃氣協會一封《關于支持城(chéng)市燃氣企業纾困解難，持續健康發展的(de)建議(yì)》（下(xià)稱建議(yì)）上呈國家發改委。建議(yì)稱，2022年是城(chéng)市燃氣發展曆史上最慘淡的(de)一年，燃氣企業出現大(dà)面積虧損，嚴重影(yǐng)響了(le)城(chéng)市燃氣的(de)安全穩定供應。政府應适時(shí)放開民生用(yòng)氣的(de)價格管制，全面實施上下(xià)遊價格聯動。

國内天然氣的(de)銷售價格分(fēn)爲居民用(yòng)氣和(hé)非居民用(yòng)氣兩類，前者價格受政府管制，後者基本實現市場(chǎng)化(huà)定價。

多(duō)位業内人(rén)士對(duì)《财經》記者表示，國家發改委已在各地調研實施居民用(yòng)氣價格聯動機制，近期将考慮出台相關政策。

但上下(xià)遊價格聯動并不能一藥治百病，天然氣市場(chǎng)要想發展壯大(dà)，還(hái)需要深化(huà)改革，下(xià)一步的(de)重點應該是做(zuò)好上中遊壟斷企業的(de)成本監審。

下(xià)遊叫苦：“史上最差業績”

2022年，城(chéng)燃龍頭企業效益全線下(xià)滑：新奧能源(02688.HK)淨利潤同比下(xià)滑24.4%，至58.65億元；華潤燃氣(01193.HK)淨利潤同比下(xià)降26.0%，至47.3億港元；港華智慧能源(01083.HK)淨利潤同比下(xià)滑23%，至9.65億港元；連中石油旗下(xià)的(de)昆侖能源（00135.HK）淨利潤也(yě)僅增長(cháng)了(le)1.7%，爲52.28億元。

如果沒有非天然氣銷售業務的(de)支撐，龍頭企業的(de)業績表會更難看。比如，新奧能源的(de)綜合能源業務收入同比增長(cháng)40.3%，達到109.51億元；毛利潤增加14.0%至15.56億元。華潤燃氣的(de)燃氣具營業收入爲11.49億港元，同比增長(cháng)49.6%；安居業務營業額14.44億港元，同比增長(cháng)47.0%。

中小城(chéng)燃企業的(de)效益也(yě)普遍下(xià)滑，以居民用(yòng)氣爲主的(de)城(chéng)燃企業甚至出現虧損。例如，深圳燃氣（601139.SH）2022年淨利潤同比下(xià)降19.30%，中華燃氣(08246.HK)2022年虧損530萬元，上海燃氣2022年虧損超過20億港元。

在此情況下(xià)，城(chéng)燃企業一改過去幾年積極擴張的(de)态勢。比如新奧能源2021年新增城(chéng)燃項目數量17個(gè)，2022年新增項目僅2個(gè)。截至2022年底，該公司擁有獨家經營權的(de)城(chéng)市燃氣項目總數爲254個(gè)。

一家大(dà)型城(chéng)燃企業人(rén)士對(duì)《财經》說，公司曾以擴大(dà)售氣規模爲首要任務，爲此新增、并購(gòu)了(le)不少項目，現在一般都不談并購(gòu)了(le)，而是想怎麽出手前兩年收購(gòu)的(de)項目。

城(chéng)燃企業效益變差，原因主要有二：一是國際天然氣價格上漲，二是疫情下(xià)天然氣需求下(xià)滑。

中石油經濟技術研究院發布的(de)《2022年國内外油氣行業報告》顯示，2022年，中國進口LNG到岸均價爲3.77元/立方米，同比上漲46.3%；進口管道氣到岸均價爲1.86元/立方米，同比上漲41.3%。

2022年，中國天然氣表觀消費量3663億立方米，同比下(xià)降1.7%，爲曆史首次下(xià)降。2022年中國進口LNG進口總量同比下(xià)降了(le)19.6%，爲近7年來(lái)首次下(xià)降。天然氣對(duì)外依存度下(xià)降4.8個(gè)百分(fēn)點，至41.2%，爲近5年來(lái)最低值。

天然氣市場(chǎng)資訊公司來(lái)佰特數據科技公司對(duì)《财經》分(fēn)析稱，中國天然氣消費與GDP呈現高(gāo)度相關性，2022年中國GDP增長(cháng)3%，那麽中國天然氣消費理(lǐ)論上至少增長(cháng)5%，但是實際消費下(xià)降1.69%，估算(suàn)有249億立方米的(de)需求因爲高(gāo)氣價被抑制。

上下(xià)遊簽的(de)是不平等合同嗎？

除了(le)國際氣價高(gāo)漲和(hé)終端用(yòng)戶需求下(xià)降，城(chéng)燃企業還(hái)将矛頭指向上遊企業。

天然氣産業市場(chǎng)化(huà)改革之後，合同的(de)簽訂與執行是上下(xià)遊企業運營的(de)核心。

中石油與下(xià)遊企業簽訂的(de)售氣合同裏，分(fēn)爲居民用(yòng)氣、均衡一、均衡二和(hé)調峰氣量。其中，居民用(yòng)氣和(hé)均衡一爲價格較低的(de)氣量，均衡二和(hé)調峰氣量則價格較高(gāo)。

2023年，中石油天然氣合同方案是：非采暖季裏，均衡一管制氣和(hé)均衡二非管制氣的(de)分(fēn)配比例爲70%和(hé)30%；采暖季，管制氣和(hé)非管制氣分(fēn)配比例爲55%和(hé)45%，其中均衡一較門站價上浮20%，而均衡二的(de)氣量有3%的(de)氣量爲浮動價格，挂靠JKM（市場(chǎng)機構普氏發布的(de)日韓LNG現貨到岸價格）價格，其餘氣量較門站價上浮80%。

相比2022年，中石油2023年的(de)居民氣價都調整爲較門站價上浮15%，而2022年爲上浮5%。在非管制氣的(de)均衡氣量部分(fēn)，2022年定價分(fēn)爲三檔，淡季上浮40%至80%，旺季上浮70%-80%，而2023年則統一調整爲上浮80%。此外，全國管道氣均有3%的(de)氣量挂靠JKM現貨價格。這(zhè)意味著(zhe)城(chéng)燃企業的(de)2023年的(de)采購(gòu)成本比2022年更高(gāo)。

中石化(huà)、中海油的(de)國内自産氣資源少于中石油，其銷售合同的(de)定價基本上以中石油價格爲基準，根據市場(chǎng)行情略微上下(xià)浮動。

以中石化(huà)爲例，其2023年管道氣合同方案顯示，氣量分(fēn)爲基礎量和(hé)定價增量。基礎量中的(de)居民氣量上浮5%，基礎量的(de)非居氣量部分(fēn)價格相對(duì)較低。在非資源地市場(chǎng)，基礎量大(dà)約占合同總量的(de)60%到70%，但價格爲較門站價上浮40%以上（采暖季）和(hé)60%以上（非采暖季），定價增量則參考進口氣的(de)綜合成本來(lái)定。這(zhè)意味著(zhe)合同的(de)大(dà)部分(fēn)氣量價格比中石油的(de)均衡一氣量價格要高(gāo)。增量用(yòng)氣價格随行就市，取決于國際天然氣市場(chǎng)的(de)價格。

北(běi)京世創能源咨詢有限公司(下(xià)稱世創能源)副總工程師徐博對(duì)《财經》介紹說，中石油制定這(zhè)種合同範式參考了(le)國外的(de)經驗，主要目的(de)是要向下(xià)遊企業分(fēn)攤高(gāo)價進口氣的(de)成本，以保證合理(lǐ)收益。年初的(de)時(shí)候，中石油方面會預估一下(xià)當年的(de)國際氣價，以及進口量，然後制定合同裏具體的(de)價格條款。

但下(xià)遊企業認爲，上遊企業制定的(de)合同太過複雜(zá)，不同氣量的(de)劃分(fēn)、價格上浮依據都不透明(míng)，且沒有議(yì)價權。在上一采暖季，河(hé)北(běi)曾因爲價格倒挂、城(chéng)燃企業經營困難而出現氣荒。

2023年1月(yuè)中旬，國家發改委要求2月(yuè)底前，各省有關部門要組織完成本行政區(qū)域内天然氣中長(cháng)期合同簽訂工作，簽訂有量有價的(de)合同，上遊供氣企業要與城(chéng)燃企業單獨簽訂民生用(yòng)氣合同。

據《财經》了(le)解，2月(yuè)中旬，地方發改部門曾要求城(chéng)燃上報天然氣用(yòng)氣量，其中包括民生用(yòng)氣氣量、工商業用(yòng)氣氣量和(hé)總用(yòng)氣量。上遊企業也(yě)在同期讓城(chéng)燃企業上報相關氣量，再報予地方發改部門，但氣量統計上報之後，尚無實質性後續措施出台。

例如，單獨簽訂民生用(yòng)氣合同并沒有在目前的(de)合同方案中明(míng)确體現，下(xià)遊企業抱怨的(de)包括煤改氣在内的(de)民生用(yòng)氣氣量核定和(hé)定價，也(yě)還(hái)有待有關部門進一步的(de)政策落實。

2023年3月(yuè)的(de)中國發展高(gāo)層論壇期間，中石化(huà)總經理(lǐ)趙東曾對(duì)《财經》表示，去年天然氣價格主要是受俄烏沖突的(de)短期影(yǐng)響，今年大(dà)家都有所準備，而且全年價格應該會比去年低。對(duì)于主管部門提出的(de)民生用(yòng)氣合同單簽要求，趙東表示“相信主管部門會有進一步協調”。

除了(le)合同内容和(hé)價格，結算(suàn)方式也(yě)招緻城(chéng)燃企業不滿。目前，上遊企業向下(xià)遊普遍推行照(zhào)付不議(yì)、偏差結算(suàn)的(de)合同。

照(zhào)付不議(yì)是指約定時(shí)間内，在賣方履行了(le)照(zhào)供不誤義務的(de)前提下(xià)，買方無論是否從賣方處實際提取貨物(wù)，都有義務按照(zhào)雙方約定的(de)價格和(hé)最低提貨數量支付價款。照(zhào)付不議(yì)條款一般要求合同期限大(dà)于一年。而國内天然氣産業随著(zhe)市場(chǎng)化(huà)的(de)發展，上下(xià)遊合同往往不滿一年，故該條款時(shí)常引起上下(xià)遊之間的(de)糾紛。因此，上遊企業改用(yòng)偏差結算(suàn)的(de)方式作爲照(zhào)付不議(yì)條款的(de)替代。

偏差結算(suàn)條款的(de)核心是在合同中約定買方在某一時(shí)段内（常以月(yuè)來(lái)确定）需要提取的(de)最小氣量，如果供氣時(shí)段内買方實際提取氣量少于約定的(de)最小氣量，則買方必須向賣方支付違約金；作爲對(duì)應，如果賣方在某個(gè)供氣時(shí)段内未能供應合同規定的(de)最小月(yuè)氣量，賣方就已供氣量給予買方一定的(de)優惠計價。

城(chéng)燃企業認爲，上遊企業每年單方面制定天然氣購(gòu)銷制式合同，且不允許修改，此類條款屬于不平等條款。當月(yuè)度使用(yòng)量未達約定氣量時(shí)，會導緻實際結算(suàn)價格高(gāo)于合同價格，侵害了(le)城(chéng)燃企業的(de)權益。

陽光(guāng)時(shí)代律師事務所高(gāo)級合夥人(rén)、天然氣事業部負責人(rén)陳新松對(duì)《财經》分(fēn)析說，照(zhào)付不議(yì)、偏差結算(suàn)條款都是天然氣貿易中常用(yòng)的(de)模式，一般來(lái)說上下(xià)遊企業的(de)權益和(hé)義務是對(duì)等的(de)。不過，在氣源緊張的(de)時(shí)候，上遊地位将更加強勢。

陳新松說，以合同爲準是天然氣産業市場(chǎng)化(huà)發展的(de)方向。下(xià)遊企業的(de)選擇權在逐漸增加，合同糾紛也(yě)在增多(duō)。目前中國天然氣市場(chǎng)還(hái)不成熟，要求企業尊重合同、遵守契約的(de)同時(shí)，主管部門也(yě)需要加強監管，推動上下(xià)遊企業簽訂更平等的(de)合同。

上下(xià)遊價格聯動管用(yòng)嗎？

在國際氣價高(gāo)漲的(de)情況下(xià)，上遊企業日子比下(xià)遊企業好過的(de)關鍵在于：上遊企業銷售的(de)天然氣已實現市場(chǎng)化(huà)定價，而下(xià)遊則尚未市場(chǎng)化(huà)。居民用(yòng)氣價格受政府管制，鮮少變動；非居民的(de)城(chéng)市公共事業用(yòng)戶，例如學校醫院等用(yòng)氣價格調整也(yě)需政府主管部門審核。

2022年，居民和(hé)公共服務的(de)城(chéng)市燃氣用(yòng)氣量爲972億立方米。世創能源副總工程師徐博說，這(zhè)部分(fēn)用(yòng)氣價格即使僅上調0.1元/立方米，全國城(chéng)市燃氣企業的(de)日子就會好過很多(duō)。

《财經》采訪的(de)多(duō)家城(chéng)市燃氣企業人(rén)士呼籲，理(lǐ)順天然氣價格機制，逐步放開下(xià)遊銷售價格管制，實現上下(xià)遊價格聯動。

據城(chéng)市燃氣協會統計，目前，全國30個(gè)省、市(20個(gè)省級單位和(hé)10個(gè)省轄市單位)在上下(xià)遊價格聯動機制方面出台了(le)政策。其中，9個(gè)單位僅有居民天然氣價格聯動機制文件，9個(gè)單位僅有非居民天然氣價格聯動機制文件，12個(gè)單位同時(shí)有居民與非居民價格聯動機制文件。

城(chéng)市燃氣協會的(de)上述建議(yì)稱，國家層面沒有對(duì)價格聯動機制提出統一、規範的(de)要求，更缺乏對(duì)價格聯動機制的(de)監管，導緻各地自行其是。絕大(dà)部分(fēn)地區(qū)的(de)上下(xià)遊價格聯動機制形同虛設。有的(de)地方居民氣價十年未調整，例如，武漢市居民用(yòng)氣銷售價格自2012年以來(lái)始終爲2.53元/立方米。

價格鮮少調整的(de)同時(shí)，居民用(yòng)氣量在逐年增長(cháng)。從龍頭企業财報看，2022年，華潤燃氣民用(yòng)氣銷量增幅最大(dà)，達到11%，新奧能源民用(yòng)氣增幅爲9.5%，港華智慧能源民用(yòng)氣增幅爲8%。

多(duō)家城(chéng)市燃氣企業人(rén)士告訴《财經》，上遊提供的(de)低價氣不足以覆蓋民用(yòng)氣銷量，不足部分(fēn)隻能由燃氣公司虧本補足。某中型城(chéng)燃企業稱，該司全年民生用(yòng)氣量中約有30%-35%需采購(gòu)高(gāo)價氣來(lái)補充。

對(duì)于民生低價氣總量是如何确定的(de)，中石油和(hé)中石化(huà)均未回複《财經》的(de)問詢。

2023年2月(yuè)，國家發改委在多(duō)地調研是否出台天然氣産業上下(xià)遊價格聯動政策。多(duō)位業内人(rén)士對(duì)《财經》透露說，近期國家發改委可(kě)能會出台上下(xià)遊價格聯動的(de)政策，主要針對(duì)居民用(yòng)氣的(de)價格調整。但預計隻是一個(gè)基準政策，給各地提供一個(gè)調價的(de)參考标準，具體的(de)執行情況仍由各地自行決定。

徐博建議(yì)，價格主管部門可(kě)制定一個(gè)居民用(yòng)氣的(de)價格形成公式，參考成品油調價的(de)模式，固定調價周期，比如一個(gè)月(yuè)調整一次，有漲有跌，這(zhè)在日本等天然氣市場(chǎng)成熟的(de)國家已有現成經驗。

徐博說，此前工商業用(yòng)戶承擔高(gāo)價，變相補貼了(le)居民用(yòng)氣，但這(zhè)削弱了(le)使用(yòng)天然氣的(de)工商企業的(de)産品競争力。這(zhè)種交叉補貼短期來(lái)看提高(gāo)了(le)居民消費量，穩定了(le)物(wù)價水(shuǐ)平，但不符合天然氣市場(chǎng)改革的(de)初衷。居民用(yòng)氣季節性波動最大(dà)，儲氣設施也(yě)主要是應對(duì)居民消費的(de)季節性不均勻，這(zhè)些因素客觀上要求居民用(yòng)氣的(de)價格必須及時(shí)調整。相反，工商業企業用(yòng)氣穩定，價格彈性小，價格本應更低。如果居民用(yòng)氣取消價格限制，工商業用(yòng)氣的(de)價格就有條件下(xià)調，這(zhè)有利于提振整體的(de)天然氣需求。

若國際氣價繼續上漲，價格聯動實施後将如何保障弱勢群體的(de)利益？來(lái)佰特數據科技報告稱，可(kě)借鑒歐盟的(de)做(zuò)法補貼弱勢群體。例如，2022年德國出台2000億歐元的(de)《一攬子能源價格刹車方案》，精準發放相關補貼，包括：上調退休金、對(duì)貧困人(rén)員(yuán)發放取暖補貼，對(duì)兒(ér)童、學生發放補貼等。

應加強壟斷企業的(de)成本監審

上下(xià)遊價格聯動是目前政策上唯一能做(zuò)的(de)，但這(zhè)不能解決所有問題，因爲當國際氣價格特别高(gāo)時(shí)，價格不可(kě)能完全順到消費端。

《财經》綜合多(duō)位業内人(rén)士的(de)觀點如下(xià)：要擴大(dà)天然氣的(de)市場(chǎng)規模，需要降低整個(gè)産業鏈的(de)成本，下(xià)一步的(de)監管重點應該是上遊和(hé)中遊的(de)成本監審。

一家中型城(chéng)燃企業負責人(rén)表示，公司的(de)工業用(yòng)戶多(duō)爲初加工、附加值低的(de)企業，天然氣價格承受能力較弱，當前的(de)氣價已超出終端用(yòng)戶的(de)承受力。特别是用(yòng)氣量大(dà)或對(duì)氣價敏感的(de)工業用(yòng)戶，已經著(zhe)手尋找替代能源來(lái)降低生産成本。

中國石油大(dà)學教授劉毅軍說，在中國天然氣市場(chǎng)，需求方的(de)話(huà)語權相對(duì)較弱，上遊供應方處于強勢地位，因此上遊比較容易向下(xià)遊傳遞高(gāo)價。但上遊應該傳遞多(duō)少，或者說上遊的(de)利潤率多(duō)少合适，這(zhè)就需要政策監管部門做(zuò)好成本監審和(hé)價格監管。

一位不願具名的(de)城(chéng)燃人(rén)士抱怨說，上遊企業一直說進口氣價格太高(gāo)，具體是高(gāo)多(duō)少，你成本控制如何？外界都不知道。

多(duō)位業内人(rén)士還(hái)對(duì)國家油氣管網公司的(de)運營提出了(le)質疑：管網作爲中遊，獨立運營後，管輸費不降反增，加重了(le)下(xià)遊企業的(de)負擔。作爲公用(yòng)事業性質的(de)國家油氣管網公司，利潤率不應該太高(gāo)。

2022年全年，國家油氣管網公司實現主營業務收入1122億元、同比增長(cháng)11.2%，淨利潤319億元、同比增長(cháng)7.2%，總資産規模突破9200億元、同比增長(cháng)8.3%。

自2022年1月(yuè)1日起實施的(de)《天然氣管道運輸價格管理(lǐ)辦法(暫行)》指出，國家油氣管網公司下(xià)屬管道的(de)準許收益率按照(zhào)8%确定，後續統籌考慮國家戰略要求、行業發展需要、用(yòng)戶承受能力等因素動态調整。

準許收益率與總資産收入率（當期收入/總資産）的(de)含義相近。據徐博測算(suàn)，國家油氣管網集團2022年的(de)總資産收入率爲12.7%，總資産淨利率（淨利潤/總資産）爲3.6%。工業部門是天然氣消費的(de)主力，對(duì)天然氣價格變化(huà)更加敏感。在控碳、降碳的(de)目标下(xià)，經濟社會發展還(hái)需加大(dà)天然氣的(de)使用(yòng)規模，這(zhè)就需要天然氣價格有所降低。那麽，上遊、中遊以及下(xià)遊城(chéng)市燃氣行業的(de)成本監審都需要加強。

如果國際氣價繼續上漲，且完全向下(xià)遊傳遞的(de)話(huà)，部分(fēn)中國工業企業的(de)競争力将受到影(yǐng)響。這(zhè)一幕在歐洲已經發生。

國際能源巨頭殼牌集團近日發布的(de)《液化(huà)天然氣（LNG）前景報告2023》稱，由于俄烏沖突導緻歐洲進口天然氣價格猛漲，歐洲天然氣需求被抑制。這(zhè)對(duì)歐洲工業造成了(le)較大(dà)打擊，化(huà)肥、化(huà)工、鋼鐵、水(shuǐ)泥等工業部門産量都有不同程度的(de)減少。